Analyse du besoin en fonds de roulement (Commerce/Artisanat)

Analyse du besoin en fonds de roulement (Commerce/Artisanat)
08/09/2010

Stocks =
Valeur du stock moyen HT en euros.

 

Crédit clients =
Chiffre d'affaires TTC x Nombre de jours de délai de règlement des clients 365 jours

 

Crédit fournisseurs =
(Achats et Sous-traitance TTC) x Nombre de jours de délai de paiement aux fournisseurs 365 jours

 

Calcul du BFR Montant
1. Chiffre d'affaires TTC
Stocks HT (A)
Crédit clients TTC (B)
Crédit fournisseurs TTC (C)
2. BFR = A + B - C

Attention ! Le BFR obtenu par ce calcul est un ordre de grandeur qui pourrait s'avérer sous-estimé.
Il est donc prudent de le vérifier par tous moyens.

Les questions à se poser :

Ce BFR semble-t-il réaliste :
- dans l'absolu ?
- par rapport aux caractéristiques de l'entreprise ?
- par rapport au chiffre d'affaires réalisé ?
- par rapport aux usances de la profession (pratique habituelle concernant les délais de paiement obtenus et consentis) ?

A quelle hauteur pourrait-on autofinancer ce BFR ?

Ce BFR est-il, toute proportion gardée, dans la norme comptable de la profession : à comparer avec les statistiques fournies par www.cgadiffusion.com
Peut-on pressentir une action corrective sur une ou plusieurs de ses composantes ?


Le repreneur potentiel doit conclure que le BFR de l'entreprise est normal (ou pourrait être normalisé grâce à des mesures correctives) et qu'à ce niveau il serait en mesure de le financer ou de le faire financer.